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Deutsch Insolvencia empresarial y reestructuración en España
asesoramiento personalizado para empresas, accionistas y administradores en crisis de liquidez, planes de reestructuración, negociación con acreedores, insolvencia y liquidación ordenada.
Cuanto antes se detecte la crisis, mayor será el margen de actuación.
La caída de las ventas, el aumento de los costes, la cancelación de líneas de crédito o los impagos de impuestos y cotizaciones a la seguridad social pueden llevar rápidamente a una empresa española a una crisis existencial. Es posible que existan herramientas de reestructuración incluso antes de que se produzca la insolvencia.
Analizamos la liquidez, los vencimientos, la financiación, las garantías, los contratos y los riesgos de responsabilidad. Esto nos permite tomar una decisión acertada: reestructuración operativa, un plan de reestructuración, venta del negocio o insolvencia ordenada.
Señales de alerta típicas
- Se retrasan los pagos de salarios, impuestos o cotizaciones a la seguridad social.
- Los bancos reducen las líneas de crédito o exigen garantías adicionales.
- Los proveedores optan por el pago anticipado.
- Aumentan los embargos y los procedimientos de ejecución.
- Los accionistas deben aportar liquidez de forma continua.
- Las pérdidas en las cuentas ponen en riesgo el patrimonio neto.
- Las obligaciones a corto plazo no están cubiertas.
Insolvencia probable, inminente y real
Insolvencia probable
Sin un plan de reestructuración, es objetivamente previsible que la empresa no pueda cumplir regularmente con sus obligaciones de pago en los próximos dos años.
Insolvencia inminente
Se prevé que la empresa no pueda cumplir regularmente con sus obligaciones de pago en el plazo legalmente aplicable.
Insolvencia real
Los pasivos ya no pueden pagarse regularmente. En este caso, debe examinarse de inmediato la obligación de solicitar la declaración de insolvencia y las opciones de reestructuración restantes.
Crisis en el ámbito del derecho mercantil
Las pérdidas graves pueden desencadenar la disolución de la empresa y las obligaciones de respuesta conforme al derecho mercantil español, incluso si se siguen realizando pagos.
Crisis de liquidez
Una previsión continua de flujos de caja muestra qué pagos vencen, cuándo y durante cuánto tiempo la empresa mantendrá su viabilidad financiera.
Crisis operativa
Los contratos, ubicaciones, productos o estructuras no rentables deben analizarse y ajustarse, además de los aspectos financieros.
La liquidez, la continuidad de la empresa y la responsabilidad deben revisarse conjuntamente.
Una simple revisión del balance general es insuficiente. Se requieren los saldos bancarios actuales, la planificación de liquidez a corto plazo, las fechas de vencimiento de los pagos, las cuentas por cobrar pendientes, las garantías, las relaciones laborales y supuestos realistas sobre la continuidad del negocio.
Los pagos a accionistas, empresas afiliadas o acreedores preferentes individuales, así como las transferencias de activos, deben examinarse con especial atención.
Documentos para la evaluación inicial
- Estados financieros anuales y contabilidad actual
- Cuentas bancarias y acuerdos de financiación
- Listas de partidas pendientes
- Situación fiscal y de seguridad social
- Registros de nómina y contratos laborales
- Reclamaciones, fianzas y garantías
- Procedimientos legales y de ejecución en curso
- Contratos con clientes, proveedores y arrendadores
Cuatro pasos para una solución viable
Crisis Captura
Se documentan exhaustivamente la liquidez, las deudas, los activos, los contratos, las garantías y los riesgos de responsabilidad.
Comparar opciones
Se evalúan legal y económicamente la continuidad, la reestructuración, la financiación, la venta de la empresa y la insolvencia.
Implementar medidas
Se coordina a los acreedores, se llevan a cabo negociaciones y se inician las medidas legales o corporativas necesarias.
Asegurar el futuro
El plan se supervisa, o bien la empresa, la unidad de negocio y los riesgos de responsabilidad se liquidan de forma ordenada.
Reestructuración antes o a pesar de la insolvencia.
Medidas financieras
El aplazamiento de pagos, la condonación de deuda, los ajustes de tipos de interés, la conversión de deuda en capital y la nueva financiación pueden combinarse.
Clases de acreedores
Los acreedores se clasifican en categorías apropiadas según su situación de insolvencia e intereses comunes.
Reestructuración operativa
Un plan puede incluir cambios en las operaciones, los activos, los contratos, la organización y el modelo de negocio.
Confirmación judicial
Puede requerirse aprobación para extender los efectos a las clases o accionistas disidentes y para proteger cierta financiación.
Nueva financiación
La financiación provisional y la nueva financiación deben estar documentadas, justificadas económicamente y garantizadas legalmente.
Venta de una Unidad
La transferencia de una empresa o una unidad productiva también puede formar parte de una solución de continuidad o reestructuración.
Comunicación con los Acreedores y Protección de la Empresa
La notificación de las negociaciones de reestructuración puede proporcionar a la empresa un marco de negociación ordenado. Sin embargo, su efecto en los procedimientos de ejecución depende del crédito, las garantías, los activos involucrados, la etapa del procedimiento y los requisitos legales.
Al mismo tiempo, deben garantizarse la capacidad de suministro, el personal clave, la confianza de los clientes y la financiación de las operaciones en curso.
Posibles interlocutores en la negociación
- Bancos y entidades financieras
- Proveedores y arrendadores
- Autoridades tributarias y seguridad social
- Empleados y representantes de los trabajadores
- Accionistas y empresas vinculadas
- Acreedores con y sin garantía
- Inversores y adquirentes
Insolvencia empresarial en España
Solicitud propia
La propia empresa puede solicitar la insolvencia. Es fundamental examinar detenidamente la jurisdicción, la situación concursal, la documentación y los plazos legales.
Solicitud del acreedor
En determinadas circunstancias legales, un acreedor también puede solicitar la insolvencia. En tal caso, la empresa necesita una defensa y una estrategia procesal rápidas.
Administración de Insolvencia
Según el procedimiento, el administrador concursal supervisa o asume poderes y examina los activos, las reclamaciones y la gestión.
Inventario y lista de acreedores
Los activos, derechos, contratos, garantías y todos los acreedores deben figurar en una lista completa y comprensible.
Continuación
El inicio de un procedimiento de insolvencia no implica necesariamente el cierre inmediato. Una empresa viable puede continuar operando conforme a las normas procesales.
Liquidación
Si la continuidad no es viable, los activos o unidades de negocio se liquidan de forma ordenada y, posteriormente, la empresa se disuelve.
Deberes y riesgos de responsabilidad personal
La responsabilidad limitada de una sociedad no exime a los administradores de sus propios incumplimientos de deber. Entre los factores relevantes se incluyen, entre otros, las respuestas tardías, la contabilidad incorrecta, las transferencias de activos, los pagos selectivos y la causalidad o agravamiento culposo de la insolvencia.
El procedimiento de calificación puede examinar si la insolvencia fue causada o agravada intencionalmente o por negligencia grave. Las posibles consecuencias van desde restricciones a las actividades hasta responsabilidad por las pérdidas resultantes.
Evitar ahora
- Destrucción de documentos o registros contables
- Transferencia de activos por debajo de su valor de mercado
- Preferencia a accionistas o partes vinculadas
- Contraer nuevas obligaciones sin financiación viable
- Ignorar impuestos y cotizaciones a la seguridad social
- Ignorar garantías y avales personales
- Aplazar resoluciones corporativas necesarias
¿Qué más importa en crisis corporativas complejas?
Microempresas
A las microempresas registradas legalmente se aplica un procedimiento electrónico especial, en gran medida estandarizado, con opciones de continuidad o liquidación.
Unidad productiva
Una empresa o parte de ella puede venderse como una unidad operativa. Las cuestiones relativas al empleo, la responsabilidad, los permisos y la sucesión deben aclararse desde el principio.
Empleados
Los salarios, los despidos, los convenios colectivos, las transferencias de empresas y los posibles beneficios derivados de FOGASA están sujetos a normativas de protección específicas.
Acreedores garantizados
Las hipotecas, los gravámenes, la reserva de dominio y las garantías afectan al poder de negociación, la ejecución y el resultado de la distribución.
Operaciones anulables
Las transacciones adversas previas a la insolvencia pueden revisarse y, de ser necesario, revertirse.
País: España
Para corporaciones, filiales o activos en varios países, el centro de intereses principales, la legislación de la UE y las salvaguardias determinan la jurisdicción y los efectos.
El rescate corporativo va más allá del alivio de la deuda
Tras el alivio financiero, una empresa viable necesita un modelo de negocio funcional, capital circulante suficiente, una planificación realista y responsabilidades claras. Por ello, combinamos la reestructuración legal con la viabilidad comercial.
Si el rescate ya no es viable, la liquidación anticipada puede preservar el valor, limitar los riesgos personales y permitir una conclusión transparente.
Posibles resultados
- Continuación con financiación ajustada
- Acuerdo con los principales acreedores
- Plan de reestructuración aprobado por el tribunal
- Entrada de inversores
- Venta de la totalidad del negocio
- Transferencia de una unidad de producción
- Liquidación y disolución ordenada de la empresa
¿Su empresa en España atraviesa dificultades financieras?
Analizamos la situación actual, los plazos restantes, las opciones de reestructuración y los riesgos de responsabilidad, y trabajamos con usted para definir el siguiente paso viable.
¿Por qué FLIN & ASSOCIATES?
Combinamos la consultoría en español con el derecho concursal, mercantil, laboral, fiscal y de ejecución en español.
Nuestra red coordina a la dirección, accionistas, contables, entidades financieras, acreedores y partes especializadas implicadas en procedimientos, incluso en casos transfronterizos.
Nuestro Soporte
- Evaluación de crisis y situación de insolvencia
- Estructuración de liquidez y paquete de documentación
- Desarrollo de estrategia de reestructuración
- Apoyo en negociaciones con acreedores
- Coordinación de solicitud y procedimientos de insolvencia
- Evaluación de riesgos para directores generales y accionistas
Otros servicios en España
Preguntas frecuentes sobre insolvencia empresarial en España
¿Cuándo se considera insolvente una empresa en España?
La insolvencia real se produce generalmente cuando las obligaciones ya no pueden cumplirse con regularidad. Las medidas de reestructuración pueden ser posibles y necesarias incluso en casos de insolvencia probable o inminente.
¿Qué distingue la insolvencia probable, inminente y real?
Estas etapas describen diferentes momentos en el tiempo hacia la insolvencia. En caso de probable insolvencia, resulta objetivamente previsible, incluso sin un plan, que las obligaciones vencidas no puedan cumplirse con regularidad en los próximos dos años; la insolvencia inminente y la real están más próximas en el tiempo o ya se han producido.
¿Qué es un plan de reestructuración español?
Un plan de reestructuración puede incluir medidas financieras y operativas, como aplazamientos, condonación de deuda, medidas de capital, nueva financiación, transferencia de activos o la venta de una empresa.
¿La notificación de negociaciones suspende todos los procedimientos de ejecución?
No. Puede generar efectos protectores en determinadas condiciones legales, pero estos no se aplican automáticamente a todos los créditos, garantías o activos. El alcance y la duración deben analizarse caso por caso.
¿Pueden los acreedores disidentes estar vinculados por un plan?
Bajo ciertas condiciones legales, los efectos de un plan aprobado por un tribunal pueden extenderse a las clases de acreedores o accionistas disidentes. En particular, deben respetarse la correcta formación de clases, las mayorías y otras normas de protección.
¿Cuál es el papel de un experto en reestructuración?
Un experto en reestructuración puede apoyar las negociaciones, revisar la información, asesorar sobre un plan y, según su designación, realizar tareas ordenadas por un tribunal o legalmente obligatorias, sin sustituir automáticamente a la dirección.
¿Cuándo debe actuar la dirección?
En caso de indicios graves de crisis, la dirección debe revisar sin demora indebida la liquidez, la situación de insolvencia, las obligaciones corporativas y las medidas de reestructuración permitidas. El plazo específico depende de la situación y de los pasos procesales involucrados.
¿Puede un director gerente ser considerado personalmente responsable?
Sí, por ejemplo, en casos de incumplimiento de deberes, garantías personales o causalidad intencional o gravemente negligente o agravamiento de la insolvencia. Sin embargo, la responsabilidad siempre depende de cada caso particular.
¿Cuál es el procedimiento especial para las microempresas?
Para las empresas que cumplen con los criterios legales de microempresa, existe un procedimiento electrónico especial. Este puede orientarse hacia la continuidad o la liquidación, posiblemente con la transferencia del negocio.
¿Se puede vender la empresa como una unidad en funcionamiento?
Sí. La venta de una unidad productiva puede preservar los empleos, las relaciones con los clientes y los activos de la empresa. La estructura de compra, la responsabilidad sucesoria, las relaciones laborales, los permisos y los requisitos legales deben planificarse cuidadosamente.
¿Qué sucede con los empleados?
Las reclamaciones salariales, los despidos, los convenios colectivos y las transferencias de empresas están sujetos a normativas laborales y concursales específicas. También deben analizarse las posibles prestaciones del Fondo Español de Garantía de Salarios (FOGASA).
¿Qué se aplica a una empresa matriz extranjera y una filial española?
Cada empresa y sus valores deben considerarse por separado. La jurisdicción internacional se determina, en particular, por el centro de intereses principales; también deben analizarse la financiación del grupo, las garantías y la legislación concursal de la UE.
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Abogado24 forma parte de FLIN & ASSOCIATES
Toda la información se proporciona sin garantía de exactitud, integridad ni actualidad. La legislación sobre insolvencia, derecho mercantil, fiscal, laboral, seguridad social, ejecución y derecho de la UE está sujeta a cambios.
La reestructuración, la protección contra la ejecución, la confirmación judicial, la continuidad del negocio y la limitación de responsabilidad no están garantizadas. Dependen, en particular, de la fase de insolvencia, la liquidez, las clases de acreedores, las mayorías, las garantías, las reclamaciones públicas, la contabilidad, el gobierno corporativo y las decisiones judiciales.
El contenido es meramente informativo y no sustituye el asesoramiento legal, fiscal o empresarial individualizado. Los plazos en materia de insolvencia, gobierno corporativo, pago, apelación y negociación deben revisarse de inmediato. Una consulta no constituye una relación cliente-abogado.